时尚:通过零售渠道分析“高端奢侈品”的发展

2021-11-17

你接触过奢侈品吗,对于奢侈品行业你又有多少了解?长期以来,奢侈品牌一直善于创造稀缺性和排他性。价格是消费者对奢侈品感知的很大一部分。

首先先看一下奢侈品行业的产业链架构,奢侈品产业链主要涉及原材料供应及设计、制造和流通三大环节。
1)行业上游环节主要包括生产商原材料供应、设计、初步加工等服务。鉴于奢侈品原材料的稀缺性,以及品牌商以原材料稀缺性吸引顾客等因素导致上游原材料环节具备充分的议价权,因此品牌商在上游阶段对原材料的控制尤为重要。在国内主要为奢侈品提供原材料的行业有纺织行业、制革行业和贵金属加工业。
2)行业中游环节为奢侈品制造环节,由品牌商打造高档鞋、珠宝类、箱包、化妆品、高档服饰及腕表等各行业的顶级品牌和产品。其制造途径一种是由品牌商旗下公司制造,另一种是与授权生产商合作,对于市面上的奢侈品,品牌商多选取后者方式,在监控质量之余,可以确保产能充足。对于箱包、成衣等低技术的奢侈品,授权生产商多以外包/代工厂的形式呈现,且品牌商优先选择劳动力成本较低的发展中国家地区工厂进行生产,虽然产品外包的确会降低成本,并可能把低收入人群培养为其高端品牌的消费者,但也会稀释其品牌价值。因此在奢侈品制造环节,由于品牌商的严格把控,授权生产商处于保密状态。
3)行业下游环节为奢侈品的流通环节。零售商销售模式可以分为线上和线下两种。线下模式主要分为高档购物中心、品牌门店、免税店和奥特莱斯折扣店等模式。
再看零售渠道,短期来看:虽有疫情的反复,但国内客流韧性较强,如管控良好出行需求有望迅速复苏。虽海外疫情仍有一定不确定性,但新冠特效药的推出将提振国际航空出行信心。中长期来看:目前海外主流发达国家疫苗接种较为普遍,虽变异毒株致使群体免疫不及此前预期,但疫苗接种仍能较大程度控制重症的发生率,从长远看疫情得到控制是大概率事件,国际及地区客流也将随之恢复。同时,国内给予各大枢纽机场(地区枢纽、国际枢纽)极大的政策端支持,改扩建的规划给予中长期较大的成长空间。另一方面,香化品消费升级叠加海外免税回流,全国免税体量仍有较大成长空间。2019年中国境内免税品销售约550亿,为国人境外免税支出的1/3左右。在当前海外疫情蔓延,国内着重进行内循环经济政策的背景下,免税回流成为促进国内消费的重点举措。行行查数据显示,即便免税市内店放开至国人,因机场提货、获客的优势,也不会冲击机场的核心口岸地位。同时,以上海机场为代表的的枢纽机场已开启商业模式的优化,其购物体验、规划设计等均向国际一流机场的免税业务靠齐。

政策方面,从2015年开始,商务部连续五年对各品类进行关税下调,《电子商务法》的实施能够一定程度上整治采购乱象。在疫情常态化的过程中,中国会进一步打击海淘代购等灰色地带行为,促进免税店+应税专柜的发展。2020年6月发布的新离岛免税政策着力提高免税额度、增加产品品类,力求创造优质的国内自贸港购物氛围,引导消费回流,综合来看内地奢侈品消费将迎来长期利好。
数据来源:行行查,行业研究数据库 www.hanghangcha.com
奢侈品最早起源于欧洲,服务皇家贵族。行行查数据显示,法国时尚具有悠久的历史传统,路易十四对贵族时装的重视对于法国时尚和奢侈品的发展产生了深远的影响。从十七世纪路易十四的宫廷时尚,十八世纪中叶拿破仑三世的新巴黎时尚,到十九世纪高级定制时装工艺在法国蓬勃发展,法国逐渐成为世界时装和奢侈品中心。之后巴黎时尚由宫廷转到民间沙龙,富有的中产阶级品位取代了贵族,成为时尚的新指标。巴黎凭借不断吸纳外来文化的特色壮大自己,巩固国际时尚中心的地位,也成为了奢侈品专营店的特定集散中心。1855 年,巴黎成功地举办了第三届世界博览会,从那之后,巴黎的定制时装成了最为权威的世界时尚标志。
奢侈品市场发展轨迹为欧洲→美国→日本→新兴国家,目前成熟市场欧洲、日本和美国的奢侈品销售增速放缓,而新兴市场国家则成为主要的驱动力量。
奢侈品市场未来会是怎样
奢侈品市场长期持续发力,中国消费者引领全球增长。根据贝恩公司联合意大利奢侈品行业协会Fondazione Altagamma发布的《2019年全球奢侈品行业研究报告秋季版》,2019年全球奢侈品市场整体销售额达1.3万亿欧元,其中作为核心部分的个人奢侈品市场迎来历史峰值2810亿欧元。而根据《2020年全球奢侈品行业研究报告春季版》,虽受到新冠疫情影响,2020年全球个人奢侈品市场迎来大幅萎缩,但是根据贝恩预计,全球奢侈品市场将持续恢复,并将长期保持上涨趋势,在2025年有望达到3200亿欧元。根据两份报告综合来看,虽然欧洲和美国是全球销售额最高的区域,总占比高达61%,但其中大部分由中国游客购买;2019年中国籍消费者贡献全球个人奢侈品消费总额的35%,预计至2025年贡献率将达到50%。
疫情加速国内奢侈品消费回流,中国有望成为全球最大奢侈品市场。2020年,奢侈品行业受到新冠疫情重创,市场总额全年萎缩23%;全球奢侈品巨头LVMH全年营收减少16%,然而得益于国内优秀的疫情防控以及疫情对于国际旅行的限制,LVMH涵盖中国的除日本之外的亚洲地区销售额大涨86%,其中大部分由中国消费者贡献。根据贝恩统计,2020中国奢侈品市场总额大涨48%至440亿欧元。由于疫情对于国际旅行的持续限制,国内消费迎来大幅回流,中国有望超越欧洲成为全球最大的奢侈品市场。

时尚

相关推荐

锂电池:从生产工艺路径看待“碳酸锂”未来

电子元件行业:又一滤波器企业完成IPO上市10.5亿人民币融资

食品行业:益生菌制品企业宣布完成数千万元 Pre-A 轮融资

动漫行业:IP是产业链的核心

元宇宙:底层基础设施和终端硬件设备解读

氢能行业:氢燃料汽车行业现状及制氢技术简析

核电行业:核电发电情况及堆型分析

农业:杂交水稻种植情况简析

生物试剂行业:分子类生物试剂龙头企业近日完成IPO上市22.01亿人民币融资

创新药行业:又一小核酸药物开发平台完成A轮数千万元融资

行行查

行业研究数据库

移动端
时尚:通过零售渠道分析“高端奢侈品”的发展
2021-11-17

你接触过奢侈品吗,对于奢侈品行业你又有多少了解?长期以来,奢侈品牌一直善于创造稀缺性和排他性。价格是消费者对奢侈品感知的很大一部分。

首先先看一下奢侈品行业的产业链架构,奢侈品产业链主要涉及原材料供应及设计、制造和流通三大环节。
1)行业上游环节主要包括生产商原材料供应、设计、初步加工等服务。鉴于奢侈品原材料的稀缺性,以及品牌商以原材料稀缺性吸引顾客等因素导致上游原材料环节具备充分的议价权,因此品牌商在上游阶段对原材料的控制尤为重要。在国内主要为奢侈品提供原材料的行业有纺织行业、制革行业和贵金属加工业。
2)行业中游环节为奢侈品制造环节,由品牌商打造高档鞋、珠宝类、箱包、化妆品、高档服饰及腕表等各行业的顶级品牌和产品。其制造途径一种是由品牌商旗下公司制造,另一种是与授权生产商合作,对于市面上的奢侈品,品牌商多选取后者方式,在监控质量之余,可以确保产能充足。对于箱包、成衣等低技术的奢侈品,授权生产商多以外包/代工厂的形式呈现,且品牌商优先选择劳动力成本较低的发展中国家地区工厂进行生产,虽然产品外包的确会降低成本,并可能把低收入人群培养为其高端品牌的消费者,但也会稀释其品牌价值。因此在奢侈品制造环节,由于品牌商的严格把控,授权生产商处于保密状态。
3)行业下游环节为奢侈品的流通环节。零售商销售模式可以分为线上和线下两种。线下模式主要分为高档购物中心、品牌门店、免税店和奥特莱斯折扣店等模式。
再看零售渠道,短期来看:虽有疫情的反复,但国内客流韧性较强,如管控良好出行需求有望迅速复苏。虽海外疫情仍有一定不确定性,但新冠特效药的推出将提振国际航空出行信心。中长期来看:目前海外主流发达国家疫苗接种较为普遍,虽变异毒株致使群体免疫不及此前预期,但疫苗接种仍能较大程度控制重症的发生率,从长远看疫情得到控制是大概率事件,国际及地区客流也将随之恢复。同时,国内给予各大枢纽机场(地区枢纽、国际枢纽)极大的政策端支持,改扩建的规划给予中长期较大的成长空间。另一方面,香化品消费升级叠加海外免税回流,全国免税体量仍有较大成长空间。2019年中国境内免税品销售约550亿,为国人境外免税支出的1/3左右。在当前海外疫情蔓延,国内着重进行内循环经济政策的背景下,免税回流成为促进国内消费的重点举措。行行查数据显示,即便免税市内店放开至国人,因机场提货、获客的优势,也不会冲击机场的核心口岸地位。同时,以上海机场为代表的的枢纽机场已开启商业模式的优化,其购物体验、规划设计等均向国际一流机场的免税业务靠齐。

政策方面,从2015年开始,商务部连续五年对各品类进行关税下调,《电子商务法》的实施能够一定程度上整治采购乱象。在疫情常态化的过程中,中国会进一步打击海淘代购等灰色地带行为,促进免税店+应税专柜的发展。2020年6月发布的新离岛免税政策着力提高免税额度、增加产品品类,力求创造优质的国内自贸港购物氛围,引导消费回流,综合来看内地奢侈品消费将迎来长期利好。
数据来源:行行查,行业研究数据库 www.hanghangcha.com
奢侈品最早起源于欧洲,服务皇家贵族。行行查数据显示,法国时尚具有悠久的历史传统,路易十四对贵族时装的重视对于法国时尚和奢侈品的发展产生了深远的影响。从十七世纪路易十四的宫廷时尚,十八世纪中叶拿破仑三世的新巴黎时尚,到十九世纪高级定制时装工艺在法国蓬勃发展,法国逐渐成为世界时装和奢侈品中心。之后巴黎时尚由宫廷转到民间沙龙,富有的中产阶级品位取代了贵族,成为时尚的新指标。巴黎凭借不断吸纳外来文化的特色壮大自己,巩固国际时尚中心的地位,也成为了奢侈品专营店的特定集散中心。1855 年,巴黎成功地举办了第三届世界博览会,从那之后,巴黎的定制时装成了最为权威的世界时尚标志。
奢侈品市场发展轨迹为欧洲→美国→日本→新兴国家,目前成熟市场欧洲、日本和美国的奢侈品销售增速放缓,而新兴市场国家则成为主要的驱动力量。
奢侈品市场未来会是怎样
奢侈品市场长期持续发力,中国消费者引领全球增长。根据贝恩公司联合意大利奢侈品行业协会Fondazione Altagamma发布的《2019年全球奢侈品行业研究报告秋季版》,2019年全球奢侈品市场整体销售额达1.3万亿欧元,其中作为核心部分的个人奢侈品市场迎来历史峰值2810亿欧元。而根据《2020年全球奢侈品行业研究报告春季版》,虽受到新冠疫情影响,2020年全球个人奢侈品市场迎来大幅萎缩,但是根据贝恩预计,全球奢侈品市场将持续恢复,并将长期保持上涨趋势,在2025年有望达到3200亿欧元。根据两份报告综合来看,虽然欧洲和美国是全球销售额最高的区域,总占比高达61%,但其中大部分由中国游客购买;2019年中国籍消费者贡献全球个人奢侈品消费总额的35%,预计至2025年贡献率将达到50%。
疫情加速国内奢侈品消费回流,中国有望成为全球最大奢侈品市场。2020年,奢侈品行业受到新冠疫情重创,市场总额全年萎缩23%;全球奢侈品巨头LVMH全年营收减少16%,然而得益于国内优秀的疫情防控以及疫情对于国际旅行的限制,LVMH涵盖中国的除日本之外的亚洲地区销售额大涨86%,其中大部分由中国消费者贡献。根据贝恩统计,2020中国奢侈品市场总额大涨48%至440亿欧元。由于疫情对于国际旅行的持续限制,国内消费迎来大幅回流,中国有望超越欧洲成为全球最大的奢侈品市场。

时尚
相关推荐