板块PE（TTM）vsROE（截至12月3日）

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行业净利润增速预测

上市行拨备覆盖率较高

行业拨备覆盖率181%

1H18上市行逾期贷款率平稳于2%

13年以来不良核销处置力度大，存量不良风险基本出清

16家上市行加总平均不良率平稳，不良生成率略有回升

1H18信用卡中收占比持续提升至35%

上市行中收增速低位缓慢回升，信用卡中收维持高增

核心存款竞争日趋激烈，存款成本率易上难下

信贷投放利率拐点较存量贷款利率拐点前置半年左右